晨会精华:10月涨跌与三季报业绩高度有关?以前十年大数据通知你!
发布日期:2021-11-23 11:28    点击次数:90

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  回顾周四A股走情,沪深两市一波三折,股指有分化迹象。沪指高开后先是震动上走,午后一波跳水,尾盘开起震动回升,并且翻红;而创业板指盘初迅速冲高回落,午后同样进一步走弱,尾盘虽有回升,但未能实现翻红。

  正如方正证券所述,周四资金主战场开起向沪市迁移,现在市场蓝筹与题材间的跷跷板效答清晰,组织性走情还在赓续强化。操作上,轻指数、重个股,逢矮关注金融、新原料、传统能源、新能源、农林牧渔、新闻技术及底部股、超跌股的机会,逃避高位强势股的补跌风险及传统糟蹋品消耗高价股。

  从技术面来看,东莞证券外示,沪指震动上走,成功突破20日均线。两市成交额幼幅回落至万亿以下,不过北向资金净流入突破百亿,挑振市场信念,展望大盘有看震动企稳后走强,关注板块轮动节奏以及量能转折。操作上提出关注金融、食品饮料、家用电器、电气设备、TMT等走业。

  就后市而言,华鑫证券挑到,短周期而言A股三大指数仍有赓续逆弹的基础,但若想有效突破向上,形成趋势性走情,必要两市成交金额有效至1.2万亿之上,现在以1万亿程度也许率展现伪突破这类特征,尤其对于当下起伏性是赞成走情运走的中央变量,吾们预期异日起伏性在11月份当局专项券发走挑速、税收缴款以及11、12月份巨量MLF到期的背景下,值得投资者往仔细,岁暮宏不都雅起伏性并不会像预期中的那么宽适。

  同时,该机构认为,现在美国就业状况已已足Taper的条件,11月4日的FOMC会议上也许率会宣布Taper,所以吾们认为宏不都雅起伏性环境也许率也不存在有较为宽适条件。提出投资者关注具有估值上风的“茅”系列标的,逐步退出“宁”标的。

  另外,东方证券外示,短期内市场对异日预期的不确定性在上升。同时,随着上游成本的上升、限电等因素,对三季度企业收好添速的预期也有忧忧郁。由此,短期内市场匮乏趋势性走情,个股和走业的震动性较大。

  山西证券指出,吾国现在经济基本面卓异,各项宏不都雅指标均处于相符理区间,为货币政策保持自力挑供了保障,市场起伏性有看维持相符理裕如,利好成长风格。“保供稳价”基调难改,周期板块中估值处于高位的个股震动风险或将添剧,提出郑重答对。

  此外,该机构进一步分析,9月房地产出售数据量价齐降或主因金融信贷岁暮收紧所致,政策面仍将坚守“房住不炒”底线,但同时近期也在强调保障房地产走业稳定发展,推动刚性需求稳定开释,四季度房地产信贷有序投放或使房企资金主要题目趋缓,而恒大债务题目引发编制性风险的概率也较矮。综相符来看,房地产板块资产欠债外较优的龙头企业仍有较强护城河。

  在操作策略上,国盛证券挑到,10月涨跌与Q3业绩高度有关。根据以前十年的统计效果,Q3业绩对于10月股市涨跌具备专门强的注释力。将A股上市公司根据10月的涨跌幅分为从高到矮的5组,从效果来看,盈余添速(不论是中值照样均值)与股价的相对涨幅有清晰的有关性,相比之下盈余能力(如ROE等)指标注释力度清淡。

  且分年度来看,从2010年至今,业绩添速最高组别的涨幅通盘跑赢最矮组别。也即,在三季报吐露窗口期内,分子端定价的主要性隐微升迁。综相符已吐露业绩与分析师展望数据来看,三季报业绩高添或超预期的倾向主要有:上游资源板块的有色、钢铁、基础化工,以及成长板块的通信、军工等。

  长江证券认为,10月进入三季报吐露期,业绩高添长以及估值切换成为市场的短期关注点。

  关注以下几条主线:第一是新能源板块,新能源产业正处于排泄率迅速升迁、产业趋势向上并且全球政策共振的阶段,业绩高添长实在定性强,是高景气、高成的长赛道之一。

  第二是金融板块,金融板块估值较矮,随着基本面改善,配置的性价比或将趋于上升。

  第三是消耗板块,消耗板块三季度调整较众,高估值已有所消化,从永远的角度吾们看好其中优质标的组织价值。第四是关注专精特新细分龙头的投资机会。